2018年控制阀行业的市场容量和主要应用领域需求分析

1、工业自动化控制行业市场规模

工业自动化控制简称工控，是借助变频器等工控产品，对工业生产过程实行 检测、控制、优化、调度、管理和决策的行业。工控行业的产品种类繁多，下游 应用较为分散。工控产品的广泛使用，能够减少制造业用工数量，提升制造业自 动化程度，进而提高产品产量、提升产品品质与生产效率。

近年来，我国制造业固定资产投资规模不断扩大，高端智能制造成为产业升级、结构转型的重要突破口，高端制造业持续稳中向好。根据上海仪器仪表行业 协会的数据显示，2017 年我国规模以上（营业收入在2,000 万元以上）工业自动 化控制系统企业营收总额达到了3,807.42 亿元，工业自动化控制系统企业数量也 进一步上升达到了1,207 家。近年工业自动化控制系统企业营收总额如下：

2、控制阀行业的市场规模

控制阀行业是工业自动化控制的重要组成部分，用于流体控制系统的阀门， 从最简单的截止阀到极为复杂的自控系统中所用的各种阀门，其品种和规格相当 繁多。阀门可用于控制空气、水、蒸汽、各种腐蚀性介质、泥浆、油品、液态金 属和放射性介质等各种类型流体的流动。

根据《控制阀信息》（2018 年3 月）对全行业前50 名企业的销售数据统计， 2017 年中国控制阀市场较2016 年有较大增幅，上榜的50 家企业销售总额为 201.37 亿元人民币，较2016 年增长了13.01％。国产控制阀品牌销售额占比 37.61%，比2016 年市场份额37.64%略有下降，上榜企业数量33 家，国外控制 阀品牌销售额占比63.39%，国外品牌上榜企业为17 家。2013 年-2017 年中国控 制阀市场TOP50 销售收入额对比如下：

2013 年-2017 年中国控制阀市场TOP50 销售收入增速对比如下：

据《控制阀信息》（2018 年3 月）统计，2013 年至2017 年前五十名厂商中 国产品牌销售占比分别为31.27%、31.31%、32.76%、37.64%、37.61%，总体趋 势平稳，发展基本与行业同步。

3、控制阀的应用领域

工业控制阀门行业作为我国装备制造业的重要组成部分，广泛应用于石油天 然气、石化化工、冶金钢铁、电力、轻工等众多基础工业，是工业过程精确控制介质流量、压力、温度、液位等工艺参数不可或缺的部分。据《控制阀信息》（2018 年3 月）统计，通过对171 家控制阀企业的数据采集了解到，目前中国的控制阀 行业设计、生产、销售、售后及贸易相关从业者保持在1.68 万人以上，2017 年 度行业总销售额超过250 亿元人民币。控制阀终端用户比例分布情况如下：

数据来源：2018 年3 月《控制阀信息》

如图所示，国内控制阀的主要应用行业为石化化工、发电、石油天然气领域， 合计占比77.87%。随着近年来工业控制技术的升级，控制阀在造纸、环保、食 品、制药等领域的应用发展速度也越来越快。

（1）石油、化工行业情况

石油化工行业是我国的基础性产业，它为农业、能源、交通、机械、电子、 纺织、轻工、建筑、建材等工农业和人民日常生活提供相应配套和服务，在国民 经济中占有举足轻重的地位。总体来看，中国石油和石化行业未来发展潜力巨大， 具有较强的比较优势和较大的发展空间。

2015 年5 月，国家发改委公布《石化产业规划布局方案》，《方案》指出， 我国炼化行业会向竞争、高效、可持续的方向发展，生产能力和质量将会迅速提 升，炼化企业也会从中收益。“十三五”期间，我国将打造上海漕泾、浙江宁波、 广东惠州、福建古雷、大连长兴岛、河北曹妃甸、江苏连云港七大石化产业基地。 预计到2020 年，七大基地炼油、乙烯、芳烃产能将分别占全国总产能的40%、 50%和60%，从而大幅度提高我国石化产业集中度，实现规模化、基地化布局。

预计“十三五”期间我国炼油行业有望迎来新一期的产能扩张，将带动包括高端 控制阀在内的相关装备制造投资快速增长。国家重点项目对于设备供应商要求更 趋严格，因此拥有较强竞争力、行业内排名靠前的优质设备供应商将最为受益。 （数据来源：《石化产业规划布局方案》，海通证券研究报告）

《石化和化学工业“十三五”发展规划》中对“十二五”期间我国在石油化 工领域所取得的成果和部分问题做了相关的总结和分析。“十二五”期间我国石 化和化学工业维持了较快增长态势，产值年均增长9%，工业增加值年均增长 9.4%，2015 年行业实现主营业务收入11.8 万亿元。我国已成为世界第一大化学 品生产国，甲醇、化肥、农药、氯碱、轮胎、无机原料等重要大宗产品产量位居 世界首位。主要产品保障能力逐步增强，乙烯、丙烯的当量自给率分别提高到 50%和72%，化工新材料自给率达到63%。同时，《石化和化学工业“十三五” 发展规划》也对“十三五”未来的发展规划制定了相应的目标和重点发展方向。 《规划》明确指出，“十三五”期间石化和化学工业增加值年均增长8%，销售 利润率小幅提高，2020 年达到4.9%。2020 年，我国城镇化率预计将超过60%， 超过5000 万人将从农村走向城市，新型城镇化和消费升级将极大地拉动基础设 施和配套建设投资，促进能源、建材、家电、食品、服装、车辆及日用品的需求 增加，进而拉动石化化工产品需求持续增长。同时，我国将切实推动产业链协同 创新，着力突破一批智能制造和大型成套装备的核心关键共性技术，为高性能、 智能化控制阀市场发展奠定了良好的市场和政策基础。

（2）煤化工行业分析

煤炭是我国重要的能源结构组成部分，相较于天然气、石油，我国煤炭资源 富足，是第三大煤炭存储国，占比13.3%，而石油仅位列全球第十四位，占比仅 1.01%。我国对原油、天然气的进口依赖一直都居高不下，至2017 年年底原油进 口依赖度为69%，天然气进口依赖度为40%。在“富煤缺油少气”的资源背景 下，煤化工产业作为实现煤炭资源高效利用的有力手段，直接关系到国家的能源 战略发展规划，发展煤化工符合我国战略需求。出于国家战略考虑，煤化工在我 国现代化发展过程中占据越来越重要的地位。

目前，我国传统煤化工产品结构较低级，整体产能表现为过剩态势。传统煤

化工主要是煤干馏生产焦炭，副产物为焦炉煤气和煤焦油，化学原材料多为合成 氨制尿素、电石、甲醇等，产品较为低级，多适用于化肥、钢铁行业。经过长期 发展，传统煤化工生产技术已成熟，处于阶段性供大于求，产能存在结构性过剩 且具有高能耗、高污染、资源利用率低、附加值低的特点。“十三五”期间，我 国将对传统煤化工行业大力推进升级改造，通过设备升级降低能耗，升级环保设 备，实现清洁生产。

另一方面，如煤制气、油、芳烃等新型煤化工市场潜力广阔。随着技术水平 提升，新型煤制化工品替代效应显现，项目推广成为可能。目前，新型煤化工仍 处于起步阶段，项目虽有落地，但多未实现规模化商业发展，技术提升空间仍较 大。2015 年，《现代煤化工“十三五”发展指南》中指出，预计到2020 年，我 国将形成煤制油产能1,200 万吨/年，煤制天然气产能200 亿立方米/年，煤制烯 烃产能1,600 万吨/年，煤制芳烃产能100 万吨/年，煤制乙二醇产能600～800 万 吨/年。

未来随着煤制气、油、芳烃技术日趋成熟，经济效益的提高，政策方案的持 续扶持，在建及拟建项目将持续落地，为高性能、智能化控制阀提供了广阔的市 场空间。据相关数据统计，2016 至2020 年的五年间现代煤化工领域总投资在 5,649.6 亿元至6,249.6 亿元左右。现代煤化工项目投资中，设备投资的价值占比 大约为55%，剩余部分包括安装工程、建筑工程、设计建设期利息费用等。具体 到设备投资构成，包括压力容器、泵阀压缩机等，价值占比分别为40%、20%。 按照这个价值构成，泵阀压缩机设备投资占煤化工总投资的约11%。（数据来源： 招商证券研究报告）

（3）天然气行业情况

天然气是一种优质、高效、清洁的低碳能源，可与核能及可再生能源等其他 低排放能源形成良性互补，是能源供应清洁化的最现实选择。加快天然气产业发 展，提高天然气在一次能源消费中的比重，是我国加快建设清洁低碳、安全高效 的现代能源体系的必由之路，也是化解环境约束、改善大气质量，实现绿色低碳 发展的有效途径，同时对推动节能减排、稳增长惠民生促发展具有重要意义。

随着我国加快推动能源生产和消费革命，新型城镇化进程不断提速和油气体 制改革有力推进，天然气产业正迎来新的发展机遇。2016 年发改委发布的《天 然气发展“十三五规划”》公布的数据显示，“十二五”期间累计建成干线管道 2.14 万公里，累计建成液化天然气（LNG）接收站9 座，新增LNG 接收能力2,770 万吨/年，累计建成地下储气库7 座，新增工作气量37 亿立方米。2015 年全国天 然气表观消费量1,931 亿立方米，“十二五”期间年均增长12.4%，累计消费量 约8,300 亿立方米，是“十一五”消费量的2 倍，2015 年天然气在一次能源消费 中的比重从2010 年的4.4%提高到5.9%。目前天然气消费结构中，工业燃料、 城市燃气、发电、化工分别占38.2%、32.5%、14.7%、14.6%，与2010 年相比， 城市燃气、工业燃料用气占比增加，化工和发电用气占比有所下降。“十三五” 期间，我国将新建天然气主干及配套管道4 万公里，2020 年总里程达到10.4 万 公里，干线输气能力超过4,000 亿立方米/年；2020 年国内天然气综合保供能力 达到3,600 亿立方米以上；地下储气库累计形成工作气量148 亿立方米。

截至2017 年底，我国长输天然气管道总里程达到7.7 万公里，距离2020 年 的目标仍相差2.7 万公里，这意味着2018-2020 年仍然会有较大的管道建设投资。 天然气干线及支线工程采用高压力、大管径的长距离输气管道系统，一般每隔 100 公里至200 公里需要设置一座压气站，通过多级增压克服传输过程中的摩擦 阻力，实现天然气的长距离输送。作为天然气长输管道建设所需关键设备之一， 高端控制阀的需求也将进一步提升。（资料来源：国家发改委文件，海通证券研 究报告）

随着核心装备国产化替代加快，油气科技自主创新能力增强，我国将重点攻 克页岩气、煤层气经济有效开发的关键技术与核心装备，攻克复杂油气田进一步 提高采收率的新技术，进一步提升天然气长输管线压缩机组和LNG 接收站关键 装备技术水平并推动示范应用。因此，拥有核心装备制造能力的高科技企业将会 得到持续的受益。

（4）电力行业情况

电力行业作为我国国民经济的基础性支柱行业，与国民经济发展息息相关， 在我国经济持续稳定发展的前提下，工业化进程的推进必然产生日益增长的电力需求，我国中长期电力需求形势依然乐观，电力行业将持续保持较高的景气程度。

为保障全面建成小康社会的电力电量需求，《电力发展“十三五”规划》中 预期，2020 年全社会用电量6.8-7.2 万亿千瓦时，年均增长3.6%-4.8%，全国发 电装机容量20 亿千瓦，年均增长5.5%。人均装机突破1.4 千瓦，人均用电量5,000 千瓦时左右，接近中等发达国家水平。城乡电气化水平明显提高，电能占终端能 源消费比重达到27%。此外，“十三五”期间，还将新增“西电东送”输电能力 1.3 亿千瓦，2020 年达到2.7 亿千瓦。

2014 年至2016 年，我国电力生产行业固定资产投资完成额分别为11,193.57 亿元、13,809.06 亿元、15,009.86 亿元，复合增长率达到15.80%。在“十三五” 规划的指导下，预计电力行业对控制阀的拉动作用还将稳步增长。（数据来源： 国家统计局，Wind）

（5）环保行业

2018 年6 月，国务院发布《关于全面加强生态环境保护坚决打好污染防治 攻坚战的意见》，意见指出坚决打赢蓝天保卫战，着力打好碧水保卫战，扎实推 进净土保卫战。总体目标到2020 年，生态环境质量总体改善，主要污染物排放 总量大幅度减少。当前环保产业具备环境治理和社会投资双重属性，国家对环境 质量要求的提高以及减缓GDP 下滑的需求都要求环保产业在未来承担更加重要 的历史使命，市场发展空间广阔。

水治理方面，随着我国经济快速发展和人口持续增长，全国的污水排放总量 呈上升趋势。在我国污水排放总量持续增加的背景下，各城市、县城的污水处理 厂的数量及年污水处理量有所增加，但依然无法满足污水排放量需求。同时，全 国乡镇污水处理厂的覆盖率很低且污水处理能力有限。因此，污水处理能力的增 加迫在眉睫，相应的固定资产投资需求也会持续增加。2014 年至2016 年，我国 污水处理固定资产投资完成额分别为1,464.17 亿元、1,892.59 亿元、2,193.58 亿 元，复合增长率达到22.40%。在十九大高度关注人民美好生活，政府由数量考 核转变为质量考核的大背景下，“河长制”、PPP、海绵城市等政策密集出台， 未来水领域的订单加速落地，水流域治理市场空间将更为广阔。（数据来源：国家环保部，Wind）

大气治理方面，火电高峰已过，非电盛宴开启。目前火电超低排放改造已经 完成逾70%，大型机组改造将于18 年收尾。预计火电超低排放剩余市场空间约 为259 亿元，年市场规模约87 亿元，相比之下，非电领域清洁改造亟待开启， 钢铁行业烧结环节全国改造市场规模约636 亿元。

固体废物处理方面，空间大，增速快。其中，环卫服务从2013 年政府推出 购买公共服务的文件后，环卫市场化订单释放迅速，从2014 年的年化不足50 亿元快速上升到2016 年的238 亿元订单规模，预计2017 年全年将超过300 亿元， 增速可观，而300 亿元相对每年接近2,000 亿元的市场空间来说渗透率依然较低， 预计未来四五年将继续维持高速增长。