2018-2019年纺织机械行业上下游产业链分析

纺织机械行业产业链如下图所示：

1、纺织机械上游行业的发展状况及其对本行业的影响

上游产业产品的供应量、价格、技术水平和质量水平对加弹机行业的影 响，具体表现在以下几方面:

（1）纺织机械原材料价格的稳定性对于生产投入、公司销售战略均具重要影响。原 材料价格首先对加弹机的生产投入产生最直接的影响，从而影响公司对成品价 格的制定，最终影响公司盈利能力。如果原材料价格一直处于波动状态，则势 必对成品的销售产生影响，使得公司经营具有不确定性。

（2）纺织机械报告显示纺织机械原材料质量的可靠性是产成品质量的基本保证。原材料质量的好坏直 接决定了产成品质量、价值。高质量的原材料可以降低质量成本，同时提高了 产成品质量的稳定性，不但提高了生产效率，也保证了市场口碑。

（3）纺织机械原材料供应的灵活性为提高市场反应能力提供必要前提。原材料供应 的灵活性对减少库存提供了至关重要的贡献，从而缩短生产总周期、加快资金 的周转，同时增强公司对市场需求的应变能力，从而提高公司的市场竞争力。

2、纺织机械下游行业的发展状况及其对本行业的影响

纺织机械下游行业为纺织行业。按照工艺的不同，可以分为针织行业、印染行业、服装行业、家纺行业等。纺织行业是我国的支柱行业，对促进国民经济 发展，增加国民收入起到了重要作用。

（1）纺织行业的现状

①运行质效改善，化纤行业利润呈上升趋势

2006 年至2016 年，我国纺织工业规模以上企业工业增加值年均复合增长 率9.48%，主营业务收入年均复合增长率10.67%，利润总额年均复合增长率 15.15%，增长率十分可观；2018 年一季度我国纺织行业内外市场销售稳步向 好，生产增速稳中趋缓。2018 年一季度我国纺织行业主营业务收入达13,713.7 亿元，同比增长3.1%；累计实现利润总额612.67 亿元，同比减少3.81%。纺织 行业工业增加值增速为3.6%。纺织业企业的景气指数在2018 年二季度达到 124.5，为2010 年以来的高点。纺织业从2013 年开始进入长期增速下滑阶段， 2017 年开始行业整体复苏迹象显著，从而带动了纺织机械行业的景气程度。

化纤机械，其下游化纤行业系由生产、加工、销售化学纤维的化纤企业组成。根据国家统计局对1,851 户化纤企业统计数据显示，2017 年化纤行业完成主营业务收入7,905.82 亿元，同比增长15.69%；利润总额444.95 亿元，同比增长38.30%；化纤行业完成固定资产投资1,330.36 亿元，同比增长19.20%，增速强势。上市公司荣盛石化、新凤鸣、桐昆股份作为化纤企业的供应商，近三年相关业务收入上升趋势明显，2017 年的营业收入涨幅分别为55%、31%、28%。供应商营业收入的稳步增长，也从侧面印证了化纤行业的回暖趋势。

②出口稳中有升，市场需求有所回暖

中国作为世界最大的纺织品加工国，同时，也是世界上最大的纺织品出口 国。据中国纺织工业协会透露，自2010 年起我国纺织品服装出口额占全球纺织 品服装出口额比重增长平稳但增速逐渐放缓，然而据海关数据显示，2015 年、 2016 年我国纺织品服装出口面临全年出口负增长。这是中国纺织品出口近20 年来，首次出现连续两年下降，且降幅逐年放大。

2017 年，伴随着美国退出TPP，中国纺织品工业开始回温，纺织行业工业 增加值增速逐月逐渐攀升，服装鞋帽、针纺织品零售达14,557 亿元，同比增长 7.8%，结束近7 年增速持续下降势头，增速比上年提高0.8 个百分点。

2018 年一季度，全国限额以上服装鞋帽针纺织品零售额同比增长9.8%，累 计出口纺织品服装591.8 亿美元，同比增长4.8%，增速高于上年同期7.9 个百 分点。其中出口纺织纱线、织物及制品258.58 亿美元，同比增长12.4%；出口 服装及衣着附件315.90 亿美元，同比增加0.7%。2018 年一季度，在内外需市 场的共同影响下，纺织行业呈现出良好的供求动态平衡关系和稳定的积极发展 的势头。

（2）纺织行业发展的新趋势

纺织行业长期需求向好。纤维的人均消费水平作为纺织行业的主要推动 力，对纺织行业有着不言而喻的重要性。1970年-2015年，世界人均年纤维消费 量由7.5公斤增加到13.3公斤，预计2050年人均年纤维消费量将达到约26.9公 斤。中国是纤维的加工与消费大国，每年纤维的加工与消费总量都逐年上升， 2011年-2015年，我国纺织纤维加工量年均增速为5.30%，保持稳定的增长趋 势。纺织行业目前来看有以下几个发展新趋势：

加快纺织行业智能化、数字化的脚步。虽然纺织行业目前整体技术还相对 落后，但越来越多的先进技术与设备正在研发过程中。近来出现的“机器换人” 热潮，用机器替代传统人工操作，大大提高了生产的自动化程度和生产效率。 目前，我国纺织企业的生产设备数字化率为36.06%，设备的联网率达到 27.74%，这一比例在未来将会大幅提升。

线上销售的普及化。作为世界上纺织产业链最完整、门类最齐全的国家， 我国纺织品的销售模式也随着互联网的普及逐渐改变。“互联网+”的提出使得越来越多的纺织电商B2B平台应运而生。2016年纺织服装电子商务交易总额为4.45 万亿元，同比增长20.27%，占全国电子商务交易总额的20.23%。纺织企业打破 了地域的限制，通过线上的平台实现了供需匹配。不但使得交易流程更加便 捷，也推动了纺织行业的升级转型，为企业的发展提供了更广阔的空间。

（3）纺织行业发展对纺织机械行业的影响

作为纺织机械行业发展的动力，下游行业的需求回暖，无疑是纺织机械行 业发展的良好信号。但由于下游企业订单逐步呈现小批量、多品种的特点，传 统加工贸易的利润空间被进一步挤压，我国纺织工业与国产纺织机械企业擅长 的利用大规模制造，从而形成规模经济的竞争优势被进一步削弱。因此，纺织 机械设备作为纺织工业多样化发展的保障，对不同产品需求的适应性需要进一 步加强，国产纺织机械设备拥有的性价比优势面临着挑战，更多的下游生产企 业不再仅通过设备售价去衡量其性价比，转而全方位衡量设备投入的回报。

随着纺织企业对产品品质的要求越来越高、用工成本不断增加，以及严格 的环保标准，纺织机械在智能化的道路上无疑要加快发展力度。在提高设备制 造质量及可靠性水平的基础上，连续化和智能化已经是纺织机械设备发展的大 趋势。

另外，随着纺织行业对产品进一步追求个性化与时尚，相应的纺织机械也 具有良好的发展前景。因此，纺织机械行业未来将会更加重视满足特殊品种需 求的差异化创新和个性化需求，并且更加重视自主研发和知识产权的保护，给 下游行业提供更多的选择空间。