华为加速5G全场景智慧化战略的布局

华为原计划在MWC上发布的“5G全场景”发布会将于2月24日在线上举行，预计全新折叠屏手机Mate Xs，以及笔记本、智能音箱、平板、智能手表、智慧屏、VR眼镜、车联网等众多新品将成为主要看点，此外，本次发布会将首发HMS服务端荣耀V30，是第一款使用非GMS服务的海外安卓手机。华为加速1-8-N全场景智慧化战略的布局，将带来相关细分方向的投资机会。

本次发布新品将成为去年6月份华为提出的1-8-N全场景智慧化战略的延续和补充，从投资的角度看，华为加速全场景智慧化战略的布局将带来折叠屏手机产业链、HMS产业链以及IOT产业链等细分方向的投资机会。

折叠屏手机产业链迎来爆发元年。本次发布会预计全新折叠屏手机Mate Xs将亮相，在性能和设计上将更进一步。根据相关研究数据显示，2020/2021年折叠屏手机AMOLED出货量将约为830/1750万部，同比增长率超过450%/111%,到2025年出货量将达到5340万部，年复合增长率约为81%，市场渗透率达到3.4%。在面板供应领域，OLED手机显示器的产量将在2020年超过LCD的产量，到2025年将达到65%的市场份额。

从供应商角度来看，京东方将独家供应本次华为Mate Xs的柔性折叠屏。在OLED显示模组领域，长信科技(300088,股吧)基于现有OLED模组的基础，正积极准备切入柔性OLED手机的显示模组领域，维信诺(002387,股吧)、合力泰(002217,股吧)也相继公告对于OLED模组业务的布局。在OLED显示模组设备领域，三利谱(002876,股吧)是国内偏光片龙头，公司成功研制出了中国第一张OLED偏光片，并且拥有薄型高对比度OLED型显示器用偏光片实用新型专利。在折叠屏结构件方面，MIM铰链是折叠屏手机的关键部件，国产厂商方面，东睦股份(600114,股吧)、精研科技(300709,股吧)等为国内领先的MIM产品生产商和解决方案提供商。

华为HMS将挑战谷歌GMS霸主地位。HMS是华为云服务开放能力的合集，前期在华为被列入美国实体清单后，华为手机无法预装谷歌的GMS服务，华为Mate 30系列国内外型号均没有预装谷歌GMS。在2019年华为开发者大会上，华为对外开放了HMS生态，今年1月16日华为宣布面向全球发布HMS Core4.0，替代海外用户谷歌GMS的重要框架，2 月24 日首款搭载华为HMS 服务的荣耀V30 将正式发布。

HMS对于整个国产软件的生态建立有着重大意义。目前的华为正计划在英国投资2000万欧元来扶持英国和爱尔兰开发者对HMS生态的开发，华为HMS服务的全球活跃用户已经达到了6亿多人，单单欧洲区域的HMS活跃用户就已经达到了7200万。从细分领域投资机会来看，对标GMS，华为HMS生态建设带来的相关软件需求未来发展空间巨大，包括云服务、地图导航、语音交互、应用开发和服务等领域。

多样化智能连接硬件将带来IOT产业链爆发。5G时代的到来，智能硬件数量将迅速爆发，万物智联的时代即将到来。华为提出的1-8-N全场景智慧化战略中，“N”是华为生态伙伴接入的各种智能产品，代表连接HiLink技术，在不断进化的人工智能技术加持下，未来“万物互联”将进化成“万物智联”，实现真正的智联网社会，产业链方面，物联网模组、智能汽车/车联网软硬件、智能家居、智能穿戴硬件将成为主要增长领域。

参考报告：2020-2025年中国5G技术行业市场分析与行业调查报告