2010-2011年光伏电池行业和太阳能光伏行业上下游产业链分析

太阳能光伏产业链由工业硅提炼、晶体硅提纯、硅棒/硅锭制造、硅片生产、 电池片制造、电池组件封装、光伏系统组建以及相关专业配套设备和材料制造等 多个环节组成。公司处于产业链条的中游，主要从事光伏电池片和组件的研发 和生产。

1、光伏电池行业和太阳能光伏行业上游行业

（1）晶体硅原料

光伏电池报告显示晶体硅的提炼过程主要包括：硅矿石 金属硅 高纯多晶硅，其生产 具有资金和技术密集型特点，生产集中化的程度比较高，特别在大批量生产上，存在着较高的技术壁垒，因此2008年以前全球晶体硅的供应主要来自国外少数几 家生产商，如Hemlock（美国）、Wacker(德国)、Tokuyama（日本）、REC（挪威）、 MEMC（美国、意大利）、Mitsubishi（日本、美国）、Sumitomo（日本）等企业， 这些企业的年供应额约占全球晶体硅市场的70%-90%。从目前看，由于近些年全 球光伏产业快速发展，这些厂商的晶体硅产能在不断调高；同时，我国也有50 余家企业宣布或准备进入多晶硅生产环节，已经开工或投产的企业总数接近30 家，总投资超1,000亿元。随着这些扩产产能的逐步释放，未来几年，预计全球 晶体硅产量与需求量将达到供需平衡。

（2）硅片生产

硅片切割生产是光伏产业链中的第二个环节，硅片主要包括单晶硅硅片和多 晶硅硅片，其中单晶硅硅片以高纯度单晶硅棒为原料，多晶硅硅片以浇铸多晶硅 锭为原料。由于硅片在光伏电池中约占生产成本的70-80%，因此晶体硅原料的利 用率以及加工成本在很大程度上决定了整个光伏发电系统的成本。近年来受原料 供应紧张影响，硅片切割不断趋向薄片化生产，以降低成本。目前我国硅锭/硅 片生产厂家超过100家，其产量与国内光伏电池生产企业的硅片需求量总体平衡。 2007年国内主要硅锭/硅片生产厂家的产量情况如下：

2、光伏电池行业和太阳能光伏行业下游行业

晶体硅电池的下游行业主要为光伏系统安装商和光伏电站，即电池生产商将 光伏电池销售给系统安装商，系统安装商再将晶体硅电池板与其它系统部件组 合，将光伏电站安装到最终用户的指定地点。目前看，下游行业的市场需求与各 国政府的可再生能源政策有较强的联动性，这些政策的变动会影响光伏电池生产企业的销售规模和经营效益。